Содержание:

1. Что такое капитализация рынка криптовалют

2. От чего зависит капитализация криптовалюты

3. Что влияет на стоимость монет

4. Правила и тенденции рынка криптовалют

5. Советы для вложения монет

6. ТОП криптовалют по капитализации

7. Прогноз по капитализации на 2018 год

8. Заключение


Насколько популярна и перспективна для инвестиций та или иная криптовалюта? Стоит ли в неё вкладывать деньги или лучше воздержаться от этого шага? От правильных ответов на эти вопросы зависит то, получите вы прибыль от своих вложений или наоборот ваш капитал уменьшится. Профессиональные трейдеры и эксперты криптовалютного рынка используют несколько показателей, отвечающих за привлекательность какой-либо криптовалюты для вложений. Одним из важнейших показателей является капитализация как каждой конкретной монеты, так и в общем всего рынка.

Что такое капитализация рынка криптовалют

Что же такое капитализация рынка криптовалют? Этот термин пришел к нам из экономики и означает суммарную капитализацию представленных на рынке криптовалют. Где, в свою очередь, капитализация криптовалюты – это стоимость одной единицы криптовалюты помноженная на общее количество монет, находящихся в обороте на данный момент. 

Этот показатель приблизительный, т.к. нельзя подсчитать точное число используемых монет. Ведь часть из них может находиться на неактивных кошельках, от которых утеряны приватные ключи и которые уже никогда не попадут в оборот.

Например, для биткоина теоретическое количество монет, находящихся в обороте составляет около 13 млн. биткоина, но, по разным подсчётам, навсегда утерянными считаются от 1 до 4.5 млн. монет. 

Довольно существенная разница, не так ли? Хотя этот показатель недоскональный и имеет свои недостатки, тем не менее, по его изменению можно судить о тенденции рынка и интересах инвесторов.

Назад к содержанию

От чего зависит капитализация криптовалюты

Из определения становится понятно, от чего зависит капитализация криптовалюты:

  • от цены на эту криптовалюту;
  • от общего количества монет, присутствующих на рынке.

Число некоторых монет постоянно увеличивается в процессе майнинга (биткоин, эфириум, зикеш и многие другие) или контролируемой эмиссии (риппл), другие же сразу были выпущены в оборот (некст). 

Гораздо большее влияние на капитализацию оказывает стоимость криптовалюты на рынке. Цена, в свою очередь, напрямую зависит от спроса на конкретную криптовалюту.

Назад к содержанию

Что влияет на стоимость монет

Можно выделить несколько факторов, влияющих на стоимость монет:

  • Действия официальных органов в сфере криптовалют. Запрет или ограничение на законодательном уровне операций с криптовалютами в одних государствах и, наоборот, разработка стандартов, налоговые привилегии, официальное признание и использование в других.

  • Высказывания о криптовалюте лидеров мнений как криптовалютного мира в частности, так и мировой экономики в целом.

  • Действия крупных держателей монет на криптовалютных биржах, покупка или продажа больших партий монет.

  • Новостной фон по тематике криптовалют, как положительный (новые области применения, различные усовершенствования и новые разработки), так и отрицательный (хакерские атаки, взломы бирж, обнаружение уязвимостей).

Совокупность этих факторов в основном и приводит к высокой волатильности курса монет.

Назад к содержанию

Правила и тенденции рынка криптовалют

Впрочем, чем выше капитализация, тем более стабильна к потрясениям криптовалюта. Чтобы существенно повлиять на курс в таком случае требуется купить или продать за короткий промежуток времени монет на десятки и сотни миллионов долларов. 

Из определения капитализации видно, что она может быть равной для двух монет в случае большого количества токенов и малой стоимости, либо же малого количества токенов, но с высокой рыночной стоимостью. 

Важно! Более устойчивой к резким скачкам курса будет криптовалюта находящаяся у большего количества пользователей и с более высокой стоимостью.

Чтобы было понятнее приведём несколько примеров:

Пример №1. Возьмём 2 монеты, количество которых одинаково и равно 1 миллиону штук, но монета А стоит 1 доллар, а монета Б стоит 1000 долларов. Их рыночные капитализации равны 1млн. и 1 млрд. долларов соответственно. 

Чтобы обвалить курс, допустим, нужно продать 20% всех монет, ранее купленных либо добытых с помощью майнинга (что маловероятно для такого количества). 

В случае с А для обвала рынка мы ранее должны потратить на покупку 200 тыс. долларов, в случае с монетой Б – 200 млн. долларов. Думаю, что не стоит объяснять, вероятность какого события выше.

Пример №2. Рассмотрим случай, когда в интернет выбрасывается заведомо ложная негативная информация. Если количество токенов относительно невелико и стоимость их небольшая, то пользователи начнут продавать свои монеты, чтобы без особых сожалений избавиться от проблемного актива. 

Если же монет много и они дорого стоят, то большая часть пользователей просто не узнает о “фейке”, а те, кто узнают, скорее всего не будут спешить продавать перспективную криптовалюту из-за одной только новости. 

Без сомнений, курс вначале просядет и в первом и во втором случае, но у монеты с большой капитализацией он замедлит падение или вообще восстановится очень быстро, тогда как менее развитого собрата может уже ничто не спасёт. 

Например, летом 2017 года по интернету прошла волна слухов о смерти разработчика Эфириума Виталика Бутерина, что выразилось в падении стоимости этой криптовалюты на 30%. Через некоторое время выяснилось, что это был ложный инфоповод и цена вернулась к прежнему уровню, а вскоре и превысила его.

Внимание! Иногда бывает, что стоимость криптовалюты падает, а её капитализация растёт. Это происходит в случаях, когда скорость падения цены меньше, чем скорость контролируемой эмиссии монет. Что может означать - данная криптовалюта интересна инвесторам и на рынке спрос превышает предложение. Подобная ситуация сигнализирует о перспективности этой криптовалюты для инвестиций, по крайней мере на неё стоит обратить внимание и некоторое время понаблюдать за развитием ситуации.

В любом случае, цена криптовалюты позволяет в качественном плане судить о спросе на конкретную монету, насколько она интересна инвесторам, насколько они верят в её перспективы. Даже, если цена растёт без видимых причин, т.е. происходит спекулятивный памп криптовалюты, в дальнейшем к росту присоединяются обычные инвесторы, которые создают реальный спрос, который и влияет на конечную стоимость.

Капитализация же, в отличие от цены, указывает на устойчивость положения монеты на рынке и уменьшение вероятности резких скачков курса.

Назад к содержанию

Советы для вложения монет

  1. Тем инвесторам, которые делают вложения на долгосрочный период, следует обратить внимания на монеты с высокой капитализацией. Да, вероятность многократного роста цены в этом случае меньше, но и меньше шансов, что актив обесценится.
  2. При инвестициях на краткосрок, следует обратить внимание на монеты со средней капитализацией, у них есть хороший шанс на рост стоимости в разы, а в случае дампа, вы успеете в случае чего их продать.
  3. В монеты с маленькой капитализацией рекомендуется инвестировать только крупным игрокам рынка, с достаточным уровнем финансовой поддержки, чтобы самому влиять на стоимость этой монеты.

Назад к содержанию

ТОП криптовалют по капитализации

Ниже будет представлен ТОП-30 криптовалют по капитализации на момент написания статьи (25.06.2018), с указанием стоимости за 1 единицу криптовалюты и общей капитализации.

Название

криптовалюты

Код криптовалюты

Цена за одну единицу, $

Общая капитализация, $

Bitcoin

BTC

6167,00

105 523 000 000

Ethereum

ETH

475,00

47 600 000 000

Ripple

XRP

0,49

19 257 000 000

Bitcoin Cash

BCH

763,00

13 123 000 000

EOS

EOS

8,41

7 137 000 000

Litecoin

LTC

82,60

4 716 000 000

Stellar

XLM

0,20

3 804 000 000

Cardano

ADA

0,14

3 575 000 000

TRON

TRX

0,044

2 900 000 000

IOTA

MIOTA

1,04

2 880 000 000

Tether

USDT

1,00

2 613 000 000

NEO

NEO

34,00

2 220 000 000

Dash

DSH

243,00

1 980 000 000

Monero

XMR

115,00

1 864 000 000

Binance Coin

BNB

15,55

1 773 000 000

VeChain

VEN

2,80

1 558 000 000

Ethereum Classic

ETC

14,80

1 519 000 000

NEM

XEM

0,16

1 481 000 000

OmiseGo

OMG

8,20

837 000 000

Qtum

QTUM

9,00

799 000 000

Ontology

ONT

5,08

768 000 000

Zcash

ZEC

170,80

718 000 000

ICON

ICX

1,75

676 000 000

Lisk

LSK

5,66

607 000 000

Zilliqa

ZIL

0,07

524 000 000

Bytecoin

BCN

0,003

524 000 000

Decred

DCR

73,15

523 000 000

Aeternity

AE

1,93

450 000 000

Bitcoin Gold

BTG

25,78

440 000 000

Bytom

BTM

0,41

408 000 000

 Назад к содержанию

Прогноз по капитализации на 2018 год

После взрывного роста капитализации, а, следовательно, и стоимости большинства криптовалют на протяжении 2017 – начала 2018 года, началась прогнозируемая коррекция. Положительным сигналом выступает то, что капитализация падает не стремительно и без остановок, а происходят более мелкие коррекции в ту или иную сторону.

Это служит сигналом о том, что происходят естественные процессы на криптовалютном рынке. Подобная ситуация с разной периодичностью происходила уже несколько раз за время существования крипты. Убедиться в этом можно взглянув на графики изменения капитализации при прошлых пампах и сравнив их с тем, что происходит сейчас. 

К примеру, ниже приведён график изменения общей капитализации криптовалют в 2013-2015 годах и 2013-2018 годах:




Невооружённым глазом видно сходство в поведении рынка. Даже абсолютные величины роста практически те же: в октябре 2013 года капитализация рынка составляла 2 млрд. долларов, максимум в середине декабря того же когда составил 16 млрд. долларов. Т.е. капитализация выросла суммарно в 8 раз. В сентябре 2017 она составляла уже 100 млрд. долларов, с максимумом в январе 2018 года в 800 млрд. долларов, рост составил те же 800%.

Отсюда можно сделать выводы, что очередное предсказание о лопнувшем криптовалютном пузыре не исполнилось, падение постепенно остановится и сменится ростом, с последующим переходом в очередной многократный рост стоимости криптовалют. 

Называть какие-то сроки не представляется возможным, т.к. существует чересчур много факторов, влияющих на процессы в экономике криптовалют, учесть все из них невозможно. Можно лишь с большой долей вероятности говорить о том, что криптовалюта жива, не поддаваться панике и спокойно ждать следующего глобального пика, понемногу делая инвестиции в понравившиеся криптовалюты.

 Назад к содержанию

Заключение

Капитализация криптовалют является одним из основных показателей при оценке привлекательности для вложений в них. Однако, необходим разносторонний подход к анализу самой капитализации и причин её роста либо падения. 

Этот показатель не статичен, постоянно меняется, поэтому ориентироваться только на него не стоит, следует брать во внимание и другие критерии оценки в криптовалюту: насколько она привлекательна для инвесторов, какие у монеты особенности, насколько актуальные и инновационные технологии лежат в её основе.

Не стоит забывать, что стоимость криптовалюты ничем не подкреплена, кроме спроса на неё. Из-за высокой волатильности курса монет, большого количества людей, которые только недавно узнали о криптовалютах и решили присоединиться к криптосообществу, из-за неопределённости правового статуса криптовалют, появляется множество проектов-однодневок или вообще, откровенно мошеннических. 

Поэтому, инвестиции в неё нужно делать с осторожностью и не стремиться сразу, за один месяц, получить прибыль в 1000%. Даже, если вы купили какую-нибудь монету на пике стоимости, после чего она стала резко падать в цене, не стоит спешить продавать её, как правило, если это монета достаточно хорошо известна, через некоторое время падение прекратится и возобновится рост.